在期货市场中，期权是一种重要的金融衍生品，按照期权执行价格进行操作有其独特的策略和方法，同时也需要对风险进行有效控制。
首先来了解按照期权执行价格操作的基本方式。期权分为看涨期权和看跌期权。对于看涨期权的买方而言，当市场价格高于执行价格时，买方可以选择执行期权，以执行价格买入标的资产，然后在市场上以更高的价格卖出，从而获取差价利润。例如，某股票期权执行价格为 50 元，当市场上该股票价格上涨到 60 元时，看涨期权买方执行期权，以 50 元买入股票，再以 60 元卖出，每股可获利 10 元。而看涨期权的卖方，若买方执行期权，卖方则有义务以执行价格卖出标的资产。
对于看跌期权，情况相反。看跌期权的买方在市场价格低于执行价格时，会选择执行期权，以执行价格卖出标的资产。比如执行价格为 80 元的某期货期权，当市场价格跌至 70 元时，看跌期权买方执行期权，以 80 元卖出标的，从而赚取差价。看跌期权卖方则在买方执行时，有义务以执行价格买入标的资产。
下面通过表格来更清晰地展示不同期权类型在不同市场价格与执行价格关系下的操作策略：
期权类型 市场价格与执行价格关系 买方操作 卖方操作 看涨期权 市场价格＞执行价格 执行期权 按执行价格卖出标的 看涨期权 市场价格＜执行价格 放弃期权 无义务交割 看跌期权 市场价格＜执行价格 执行期权 按执行价格买入标的 看跌期权 市场价格＞执行价格 放弃期权 无义务交割然而，按照期权执行价格操作存在一定风险，需要进行有效控制。对于期权买方，最大的风险是损失全部权利金。为控制风险，买方可以合理选择期权合约，根据自己对市场走势的判断，选择合适的执行价格和到期时间。同时，设置止损点，当市场走势与预期相反且亏损达到一定程度时，及时平仓止损。
期权卖方的风险相对较大，尤其是在市场大幅波动时，可能面临巨大的亏损。卖方可以通过分散投资来降低风险，不要集中在单一的期权合约上。还可以利用对冲策略，例如同时买入或卖出其他相关的期权或期货合约，以抵消部分风险。此外，密切关注市场动态，根据市场变化及时调整仓位也是非常重要的。
总之，在按照期权执行价格进行操作时，投资者需要充分了解不同期权类型的操作策略，同时采取有效的风险控制措施，以在期货市场中实现稳健的投资收益。