AI眼镜迎来新一轮新品潮，光学芯片等关键环节企业受益

AI眼镜有望迎来又一波“上新潮”。5月19日，华为将召开新品发布会，发布新款“智能眼镜”；5月20-21日，谷歌将举行2025年I/O大会，也可能展示搭载Gemini模型的AI眼镜原型；苹果也可能在2026年推出首款AI智能眼镜。

AI眼镜被认为是AI终端落地的最佳方向之一，用户可以第一视角进行人机交互，实现实时翻译、物体识别、智能问答等功能，未来有望成为用户全场景的智能助手。

今年以来，海外的Meta、苹果、亚马逊等科技巨头，以及国内小米、华为、字节、AR四小龙等各大厂商都密集推出相关AI眼镜产品。

目前国内AI眼镜已进入规模化商用阶段。比如，国内AI眼镜龙头Rokid透露，过去三个月，其AI眼镜全球已交定金订单已超25万台，今年内有望全部交付。同时，Rokid已一次锁定约20万台的供应量。

而4月末，最高决策层在地方调研中亲自体验佩戴AI眼镜，彰显出顶层政策对AI眼镜等新兴消费高度重视的信号，也有望加速我国AI眼镜产业的发展。

此外，在功能体验方面，智能眼镜产品正从基础硬件叠加阶段，逐步向智能辅助与智能助理方向发展。未来AI眼镜有望成为智能协同与计算终端，其起量或许会比预期的更迅速。

展望后市，光大证券分析称，随着大厂新品密集发布，AI眼镜市场规模有望加速扩张。预计2025年全球AI眼镜销售有望达到550万台，同比增135%，而中国供应链将占据50%以上份额。落脚到A股市场，可关注AI眼镜整机制造规模领先的企业，以及光学显示、语音交互、端侧算力等三大核心环节的零部件供应商。