在期货交易里，合理设置止损单是有效控制风险、保障资金安全的关键环节。止损单能够在市场走势与预期相悖时，及时平仓以限制损失。以下为大家详细介绍设置止损单的方法。
首先是基于固定金额设置止损单。投资者可依据自身的风险承受能力，提前确定每笔交易愿意承受的最大损失金额。例如，投资者决定每笔交易最多亏损 5000 元，若开仓买入某期货合约，就可以根据开仓价格和交易手数，计算出止损价位。假设开仓价格为 5000 元/吨，交易 10 手（每手 10 吨），那么合约价值为 5000×10×10 = 500000 元。若最多亏损 5000 元，则每吨可承受的亏损为 5000÷(10×10) = 50 元，止损价位就可设置为 4950 元/吨。这种方法简单直接，能让投资者清晰掌控每笔交易的最大损失。
其次是基于技术分析设置止损单。技术分析是期货交易中常用的分析方法，可通过一些技术指标和图表形态来确定止损价位。比如，根据支撑位和阻力位设置止损。当价格向上突破阻力位时买入，可将止损位设置在阻力位下方；当价格向下突破支撑位时卖出，可将止损位设置在支撑位上方。以某期货价格在一段上升趋势中，多次在 4800 元/吨获得支撑为例，若投资者在此处买入，可将止损位设置在 4780 元/吨左右，一旦价格跌破该支撑位，就触发止损，避免进一步损失。
还可以基于波动率设置止损单。市场波动率反映了价格的波动程度，可使用平均真实波动范围（ATR）指标来衡量。ATR 是一种衡量市场波动的技术指标，通过计算一段时间内的平均真实波动幅度来反映市场的活跃程度。投资者可以根据 ATR 值来设置止损单，一般可将止损位设置为当前价格减去一定倍数的 ATR 值。例如，若当前价格为 5200 元/吨，ATR 值为 30 元，投资者可将止损位设置为 5200 - 2×30 = 5140 元/吨。这样设置的好处是能根据市场的波动情况动态调整止损位，在市场波动较大时，给予价格更多的波动空间，避免因市场正常波动而过早触发止损。
以下为大家总结不同止损单设置方法的特点：
设置方法 优点 缺点 固定金额 简单直接，明确最大损失 未考虑市场波动和合约特性 技术分析 结合市场走势，较符合实际情况 技术指标可能出现滞后或误判 波动率 动态调整，适应市场变化 计算相对复杂，对指标理解要求高本文由 AI 算法生成，仅作参考，不涉投资建议，使用风险自担