商业银行加强营销美元存款产品

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本报记者 熊 悦

当前市场对12月份美联储降息预期升温,银行等金融机构正利用降息“窗口期”再度推动美元相关产品营销。

11月份以来,多家商业银行发布美元存款产品营销信息,并以年利率在3%以上为主要营销卖点。日前,渤海银行太原分行微信公众号发布的产品信息显示,该行推出1个月至1年等多个期限的美元定期存款。其中,1年期美元存款的年利率为3.10%,起存金额为1万美元。

广发银行澳门分行微信公众号发布的产品信息显示,该行推出美元个人大额存单,存期为11个月,年利率为3.95%,起存金额为3万美元。根据恒丰银行宁波分行微信公众号10月份发布的最新美元存款利率信息,尽管该行1年期的美元存款年利率较此前已有所调降,但目前仍在“3字头”,为3.30%,起存金额为1万美元。

华商银行、立桥银行、韩亚银行等多家外资银行也在11月份加大对美元存款产品的营销。例如,华商银行发布的产品信息显示,该行6个月期美元存款的年利率最高可达3.40%,起存金额为10美元。同时,1个月期、3个月期美元存款的年利率均在3%以上,分别为3.25%、3.35%。

部分理财公司则加强营销美元理财产品。例如,汇华理财微信公众号11月27日推销该公司多款美元理财产品,并称“此刻正是布局美元理财的黄金窗口期。现在入手等于在利率相对高位的窗口,提前锁定当前具有吸引力的票息收益机会”。

美联储降息通常会影响美元存款利率下降,进而降低美元存款的投资吸引力。同时,降息也会影响美元汇率,进而间接改变持有美元存款的潜在收益和风险。今年以来,受美联储降息影响,诸多商业银行美元存款利率已经历调降。

受访专家表示,受美联储降息影响,今年以来,美元存款利率整体步入下行通道。在美联储降息周期与市场预期主导下,美元存款利率或将延续下行。对于投资者而言,配置美元存款时需要综合权衡利率下行与汇率波动风险。

苏商银行特约研究员薛洪言对《证券日报》记者表示,随着美联储降息周期持续推进,市场对12月份进一步降息的预期日益增强,美元存款利率预计将进一步回落。其中,中长期产品的利率下调空间可能更为显著。

“投资美元存款应结合汇率、利率、换汇成本、流动性、合规等因素综合考量。”巨丰投顾高级投资顾问朱华雷对《证券日报》记者表示,当前人民币短期偏强运行,美元存款利率下行压力明确,汇率损益对实际收益的影响远大于利息收益。投资者需警惕利率下行和汇率波动双重风险。

薛洪言进一步表示,一方面,在利率下行环境中,银行可能继续下调各类美元存款产品利率,尤其长期品种受影响更大。如有配置需求,应在降息落地前提前锁定收益。另一方面,人民币对美元呈现稳步升值态势,若未来结汇时人民币汇率进一步走强,产生的汇兑损失可能会大幅抵消利息收益,导致实际回报显著降低。

薛洪言提示:“部分中小银行虽然推出高息短期产品,但是往往设有流动性限制或较高的起存门槛。投资者应结合自身资金使用需求谨慎选择,若无实际美元使用需要,不宜单纯为追求利差而进行换汇操作。”

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