这些基金I类份额限购,什么原因?

高山流水

近日,有基金公司旗下多只基金公告,暂停I类份额的大额申购、转换转入、定期定额投资业务,而对A、C类基金份额并未限购。

基金业内人士表示,I类份额通常为机构投资者或特定渠道设计,费率低于A类和C类份额,往往容易吸引机构大额资金。

限购I类份额

近日某基金公司公告称,旗下中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金I类基金份额自6月6日起,单日单个基金账户累计的申购、转换转入、定期定额投资金额限额设置为100万元,如某笔申请将导致单日单个基金账户累计申购、转换转入、定期定额投资该基金I类基金份额金额超过100万元(不含100万元),基金管理人将有权拒绝该笔申请。

在暂停大额申购、转换转入、定期定额投资业务期间,赎回、转换转出等其他业务仍照常办理。恢复办理该基金I类基金份额的大额申购、转换转入、定期定额投资业务或调整该基金I类基金份额上述业务限制,基金管理人届时将另行公告。

此外,该公司旗下多只中证沪港深主题指数基金和港股主题指数基金的I类基金份额均公告自6月6日起开启大额限购,大额申购金额上限同样为100万元。根据相关公告,上述基金限购的原因均为“保护基金份额持有人利益”。

或为防范机构大额资金进出

值得注意的是,上述基金均仅对I类基金份额开启大额限购,而未对A、C类基金份额进行限购。

从一季度末来看,上述产品整体规模并不算大。Wind数据显示,上述中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金一季度末各类份额规模合计约8310万元。其余几只基金一季度末各类份额规模合计均不足1亿元。

基金公司近期为何会对上述产品I类份额集中限购?对此,一位基金人士向记者表示,基金限购通常的原因有:一是防范机构资金冲击;二是防止场内交易基金的套利行为;三是因投资策略容量限制而限购。只针对I类份额限购而不限制其他份额,可能与防范机构大额资金短期进出有关。

该人士表示,近期港股表现较好,参与港股短期交易的机构资金可能增多。从I类份额的定位与特点来看,I类份额通常为机构投资者或特定渠道设计,费率低于A类和C类份额,往往容易吸引机构大额资金。机构资金单笔申购可达亿元级别,若未限制,短期涌入会迫使基金经理被动调仓,影响组合稳定性。限制I类份额大额申购,能够有效防范大额资金冲击投资策略。对于其他份额的小额资金,则不需要加以限制。

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