快手-W早盘涨逾6% 摩根大通给予目标价71港元

快手-W（01024）盘中涨超6%，近三个交易日累涨超两成。截至发稿，股价上涨5.84%，报62.55港元，成交额41.05亿港元。

6月6日，快手旗下可灵AI上线一周年。快手官网信息显示，可灵AI在推出10个月之后（即今年3月）的年化收入运行率已突破1亿美金，其今年4月和5月的月度付费金额均超过1亿人民币。此外，可灵AI近期还推出全新2.1系列模型。高盛认为，可灵增长潜力和应用场景非常显著。预计可灵AI在2025财年收入将超过1.2亿美元，且2025年后仍将保持快速增长。高盛也认为可灵AI在第二季度收入和预订表现强于预期。

摩根大通表示，重申快手为其于内地数码娱乐行业的首选，预计快手的股价在未来6个月将会被重估，基于广告业务加速及可灵AI变现能力上升；现给予目标价71港元（相当于预测明年市盈率12倍）及“增持”评级。该行对可灵AI的变现前景感到乐观，因关键垂直行业如广告等有大量需求，预期可灵AI未来5年收入有强劲的高双位数增长。至于核心广告业务，该行预计2025年次季起，每季的同比增加会加速，由内部及外部广告的变现加速所推动。