期货跨市场套利是指在不同的期货市场上，对同一品种或相关品种进行方向相反的交易，以获取差价收益的一种套利方式。要做好期货跨市场套利，有多个操作要点需要关注。
首先是市场选择。不同的期货市场具有不同的特点和交易规则，在进行跨市场套利时，要选择具有一定流动性和活跃度的市场。流动性好的市场能够保证交易的顺利进行，减少滑点损失。例如，国内的上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所，以及国际上的芝加哥商业交易所（CME）、伦敦金属交易所（LME）等，都是比较成熟和活跃的期货市场。同时，还要考虑市场之间的相关性和联动性，一般来说，相关度高的市场更容易出现套利机会。
其次是合约选择。在选择期货合约时，要确保两个市场的合约标的具有高度的相关性。例如，在进行铜期货的跨市场套利时，国内的沪铜合约和LME的铜合约标的都是铜，只是在质量标准、交割规则等方面存在一定差异。此外，还要注意合约的到期时间，尽量选择到期时间相近的合约，以减少因时间差异带来的不确定性。
再者是价差分析。价差是跨市场套利的核心，只有当两个市场的期货价格出现不合理的价差时，才会存在套利机会。投资者需要对历史价差数据进行分析，找出价差的波动范围和规律，确定合理的套利区间。当价差偏离正常范围时，就可以考虑进行套利操作。例如，当沪铜与LME铜的价差超过历史均值一定幅度时，就可以在一个市场买入，在另一个市场卖出，等待价差回归正常时平仓获利。
然后是风险控制。跨市场套利虽然风险相对较小，但仍然存在市场风险、汇率风险、政策风险等。投资者要合理控制仓位，避免过度投资。同时，要设置止损点，当价差走势与预期相反时，及时止损，避免损失进一步扩大。此外，还要关注市场的宏观经济形势、政策变化等因素，及时调整套利策略。
最后是交易成本。在进行跨市场套利时，要考虑交易成本，包括手续费、保证金利息、汇率兑换成本等。这些成本会直接影响套利的收益，因此要尽量选择交易成本较低的市场和交易方式。以下是一个简单的交易成本对比表格：
市场 手续费 保证金比例 汇率兑换成本 市场A 万分之X Y% Z% 市场B 万分之M N% P%本文由AI算法生成，仅作参考，不涉投资建议，使用风险自担