在期货交易领域，宽跨市组合是一种较为复杂但实用的策略。它属于期权组合策略的一种，理解宽跨市组合对于投资者拓展交易思路、控制风险和把握盈利机会具有重要意义。
宽跨市组合是由买入或者卖出相同到期日但不同行权价格的看涨期权和看跌期权所构成。当投资者预期市场会有大幅波动，但不确定价格是上涨还是下跌时，就会考虑使用宽跨市组合。以买入宽跨市组合为例，投资者同时买入一份行权价格较高的看涨期权和一份行权价格较低的看跌期权。若市场价格大幅上涨，超过了看涨期权的行权价格，那么看涨期权就会产生收益；若市场价格大幅下跌，跌破了看跌期权的行权价格，看跌期权会带来收益。而卖出宽跨市组合则相反，投资者同时卖出一份行权价格较高的看涨期权和一份行权价格较低的看跌期权，其目的是获取期权费，但承担的风险较大。
在期货交易中，宽跨市组合有着广泛的应用。首先，它可以用于对冲市场风险。对于持有期货头寸的投资者来说，市场走势具有不确定性。使用宽跨市组合可以在一定程度上抵御价格大幅波动带来的风险。比如，投资者持有大量期货多头头寸，担心市场突然下跌，就可以构建一个买入宽跨市组合。如果市场下跌，看跌期权的收益可以弥补期货多头的部分损失；如果市场上涨，虽然看跌期权会失效，但期货多头的盈利可能会弥补这部分损失。
其次，宽跨市组合也是一种盈利策略。当投资者预期市场即将出现大幅波动时，通过买入宽跨市组合，只要市场波动幅度足够大，就能获得盈利。不过，这种策略也需要投资者准确判断市场波动的时机和幅度，否则可能会损失期权费。
以下是买入宽跨市组合和卖出宽跨市组合的比较：
组合类型 操作 收益情况 风险情况 买入宽跨市组合 买入高行权价看涨期权和低行权价看跌期权 市场大幅波动时可能获得高额收益 最大损失为所支付的期权费 卖出宽跨市组合 卖出高行权价看涨期权和低行权价看跌期权 获得期权费收入 可能面临无限损失宽跨市组合在期货交易中是一种灵活且有效的工具，但它要求投资者具备较高的专业知识和市场判断能力。投资者需要根据自身的投资目标、风险承受能力和对市场的预期来合理运用宽跨市组合，以实现更好的投资效果。